俞雄：2009年中国医药经济运行情况分析以及2010年的预析

　　2009年12月17日上午，由39健康网主办的中国医药企业领袖峰会暨中国健康年度总评榜颁奖盛典在北京香格里拉酒店隆重开幕。本次峰会讨论的第一个主题是“医药产业新秩序构建中的企业抉择”，上海医药工业研究院副院长俞雄对此发表了题目为《2009年中国医药经济运行情况分析及2010年预析》的演讲。以下为演讲内容。

　    这个题目我改了4个字，“运行风险”我改成“运行情况”。整个09年的数据还没有完全出来，可能还要等待一段时间，另外对预测我们还是持展望态度。对于什么时候能走出金融危机这个问题，最近经济界有很多不同的看法。作为药行业来说，由于需求的相对刚性，这次金融风暴当中受到的影响是比较有限的。现在有两个观点：一个是药行业终归要受到影响，但是比较滞后;第二个是流感影响了这个产业。另外麦肯奇的张董认为美欧国家要调整保险体系转向中低档医药的方向，这也将为中国的药企业带来希望。中国目前的经济情况已经有非常明显的变化，从欧美来看也出现探底，大家对“什么时候能走出金融危机”都有不同的看法。上周五我们刚刚召开了经济工作会议，中国经济到明年下半年的情况现在还很难说，在这个情况下我们要来简要地回顾过去的2009年，展望2012年。

　　谈及从中国医药经济的形式，我们还是要稍微了解一下世界医药的情况。世界医药跟中国的医药既有相同的，又有不同的。相同的地方在于近十几年来，无论是世界医药还是中国医药，它们的增长都要比经济增长高出2—3倍，世界医药的增长也许更大一些，大约3—4倍。2008年的数据比较全面，中国医药工业大约占了2%—3%;欧美方面，日本占了市场的80%，但是它的增长已经降到40年以来的最低点——4.8%，今年估计是2.5%—3.5%之间;这个过程当中我们看到拉丁美洲增长的比例比较高，美国去年是1.4%，今年预计会到0左右，这实际上是美国60年以来医药经济增长的最低点，过去美国一直保持两位数的增长。

　　预测09年美国对全球医药经济的增长贡献会达到19%，中国达到51%，这个数据在06年的时候是美国52%，中国16%，中国做的贡献会越来越高。另外，随着金融危机的加深以及对生物医药的投入减少，我们出现了一个非常可喜的现象就是中国的净收入增长了53%。再来看看另外一些数据，在前100位的创新药当中，生物技术药物仅仅占11%，08年达到28%，2012年将会达到50%，2014年的时候将会有7个是生物技术的药物，可见生物技术的药在整个研发线上的增长比其他的药物要快得多。数据说明06年占全球市场的仅仅是11%，到07年是25%，2012年会达到41%，这个情况主要还是在欧美。实际上08年我们可以看到中国的情况，这其中非常大的一块就是我们的特色中药，中药占整个产业构成的31%，这说明中国医药和世界医药处在不同的发展阶段。这是中国医药目前的一些相关数据，我们看到07年、08年重要的数据变化不大，所列出来的批发企业略有下降，估计09年整体变化非常大。我看到强生是负增长的，有一块是医疗保健、护肤品和医疗器件，但正因为是负增长，08年就实现了重组。

　　09年的前三个季度，世界巨头的增长是普遍的，净收益全部实现了正的增长，我们可以看到全球医药在这次金融危机当中所受的影响还是比较小的。再来看中国的情况，这是08年上市公司的前十强，最大的企业08年也没有过100个亿。从利润来看，前几位占比非常大的是化学原料。制药百强到08年的时候虽然有增加，但是百强的集中度提高了1%左右，前三强、前五强的集中度都在增强。20强的规模我们可以看到中国医药集团08年的时候是530亿左右，上海医药集团是203亿，到今年可能前三位都会超过200亿。中国医药集团把中生并购了以后会达到650亿，上药集团整体来说要达到450亿。从商业前20强的利润水平我们可以看到，商业前20名占的比例是13%，这个利润的比例反而是比较高，达到60强，所以小的商业盈利能力是比较差的。前20强的平均利润达到1.58%，高于行业的平均水平，目前规模超过百亿的医药百强的利润都在逐年增加，超过10亿的已经有77家了。这个就是医药百强的集中度，占比已经达到了67%，销售比重也在逐年提高。

　　这是零售连锁百强当中的，我们可以看到07年、08年变化不是太大，但是准入的门槛在提高，原来的百强已经提高了，20强的门槛已经达到了8个亿，预计09年的数据还会上升。这是08年百强的排名榜，我们来看看美国，三家美国药品批发商和药品零售商，这个差距还是比较大的。因为以前谈医药企业都比较现实，但是对商业这块可能研究不多，我们发现08年美国最大的商品经销商在五百强当中增长了4.85%，利润是8.23亿，这个利润还是比较高的，相当于工业的利润比。医药保健开发商方面，最大的一家处于500强当中的60位，其收入是909.1亿元，利润是比较高的。最后一家药品零售商利润更高，09年的收入是847.7亿，增长了4.76%，利润是32.12亿。虽然它们还属于成长期，但这两年的成长速度非常快，它们药品零售商的定位很高，与我们相比差距是非常小的。